Guia para principiantes das principais características do Banco Central Europeu

Para um trader de Forex, não será supérfluo saber sobre grandes bancos centrais e sua política monetária, o que pode ajudar no desenvolvimento de ideias de negociação.

Se você é novo no mercado de câmbio, mas está familiarizado com os mercados de ações, pode considerar reuniões no Banco Central como o equivalente a declarações de renda.

Quando as empresas anunciam seus ganhos, elas também chamam a atenção dos investidores para as oportunidades futuras das quais essa empresa tentará obter lucro.

Por outro lado, se você se lembra dos anos 2008-2013, este também é um momento ideal para evitar que os investidores se aposentem cedo demais, já que a empresa é confrontada por diversos ventos contrários que precisam ser superados antes que a empresa atinja seus objetivos.

Quando o Banco Central faz um anúncio sobre a política monetária, o mais provável é que as oportunidades estejam à frente e como se beneficiar delas para a economia como um todo.

Por exemplo, isso poderia ser uma melhora na situação do emprego ou nos indicadores de inflação, bem como problemas relacionados à inflação que o Banco Central espera enfrentar.

O que é um banco central?

  • Para ter uma boa idéia de qualquer banco central, você precisa aprender três coisas.
  • Primeiro, você precisa saber que medidas econômicas os gestores do Banco Central consideram importantes e que merecem sua aplicação. Eles também são chamados de tarefas-chave ou mandatos bancários.
  • Em segundo lugar, é importante saber quando a próxima reunião será realizada para que você possa gerenciar suas transações de acordo.
  • Em terceiro lugar, é importante saber sobre grandes projetos do banco central que têm um impacto significativo sobre o valor da moeda, mas em algum momento seu efeito pode cessar, o que também será muito importante para o valor futuro da moeda que você deseja negociar.
  • Informação chave do BCE
  • Um aspecto único da zona do euro é que seus órgãos são responsáveis ​​pela política monetária, que é projetada para atender às necessidades econômicas de 18 estados membros diferentes.

No entanto, é importante saber que nem todos os países membros da União Europeia usam o euro.

Mapa da Zona do Euro (Letônia foi adicionado em 1 de janeiro de 2014)

Mandatos Económicos Chave do BCE
O Banco Central Europeu ou o BCE é um banco central com um mandato único. Este único mandato é o combate à inflação.

Portanto, quando um índice de preços ao consumidor fraco sair, como aconteceu no final de outubro de 2013, a venda do euro pode começar no mercado, porque o BCE tem maior probabilidade de agir, o que provavelmente levará a um enfraquecimento do euro.

Taxas de inflação para 2006-2014 com previsão para 2015

Cortesia da Bloomberg.

Voltando a 2006, você pode ver que a inflação flutua em torno de 2%.

Quando liga ao site do BCE, pode ver que a estabilidade de preços ou o controlo da inflação é o seu foco principal: o principal objectivo da política monetária do BCE é manter a estabilidade de preços.

No médio prazo, o BCE procura manter uma taxa de inflação mais baixa, mas próximo de 2%.

Portanto, para entender as causas da inflação na zona do euro, você deve entender a essência das decisões políticas do BCE.

Os movimentos mais importantes do BCE
Para compreender a única tarefa que o BCE executa, é necessário estudar as principais ações tomadas pelo BCE ao longo dos últimos anos.

Como você pode ver acima, no período de 2009 a 2011 houve um aumento da inflação.

Como o BCE se concentra exclusivamente na inflação, pode-se entender por que o presidente do BCE, Claude Trichet, decidiu aumentar as taxas em 2011, como pode ser visto no gráfico abaixo.

No entanto, mais tarde, o BCE teve de realizar o procedimento inverso e continuar a reduzir as taxas, devido ao facto de a crise da dívida soberana ter continuado a persistir.

A crise da dívida soberana é chamada o tempo após a crise de crédito de 2008, quando muitos países europeus (em particular, Portugal, Itália, Irlanda, Grécia e Espanha) enfrentaram dívidas avassaladoras.

Além disso, os rendimentos dos títulos dificultaram a renovação dos empréstimos, o que quase levou a UE a seus joelhos.

O BCE elevou as taxas em 2011, quando a economia global ainda estava na parte inferior

Cortesia da Bloomberg.

Na imagem acima você pode ver que o aumento das taxas de juros contribuiu para o crescimento do euro, mas em tempos de pressão econômica global, os bancos centrais tentam evitar que sua moeda seja a mais forte.

Como você mesmo sabe muito bem, foi exatamente esse problema que o Banco do Japão tentou superar, já que uma moeda forte torna a exportação relativamente cara.

Se uma parte significativa do seu PIB não é atraente para os compradores globais, tempos difíceis aguardam sua economia.

Se você olhar novamente para o gráfico superior, você pode ver que nos próximos trimestres o BCE se recusou a aumentar as taxas. Isso contribuiu para o aumento globalcompetitividade do seu setor exportador.

Planos futuros
A maioria dos bancos centrais considera 2014 como o momento em que esperam se unir à recuperação global sem se preocupar com a apreciação excessiva da moeda.

Se a crise se repete, uma moeda mais forte contra os outros pode reduzir significativamente a demanda por bens, o que, por sua vez, pode afetar a estabilidade de preços ou a inflação, que é o principal mandato do BCE.

Também preocupante para o BCE é o fato de que eles gerenciam as moedas de reserva em muitos bancos centrais em todo o mundo.

Isso pode ser visto no gráfico acima, onde uma compra reflexa de EURUSD é observada.

Além disso, seus balanços continuam mostrando um forte superávit, o que torna o euro uma opção ainda mais atraente como moeda de reserva.

Se muitos bancos forem atraídos pelo saldo positivo do euro através dos mercados de dívida, isso levará a um novo aumento do preço do euro para níveis desconfortáveis ​​em termos de exportação e produção.

Assim, se esse cenário ocorrer, e o euro começar a se aproximar de US $ 1,40, verá que o BCE está tomando medidas para enfraquecer a moeda, aumentar as exportações e, com isso, aumentar a inflação.

Aprendendo Forex: Entendendo o que o FOMC é

Resumo do artigo
A decisão da taxa do FOMC (Federal Open Market Committee, Comitê de Operações de Mercado Aberto do Fed) é um dos eventos mais esperados no calendário econômico. Descubra qual é o evento e suas possíveis conseqüências.

Resumo do artigo
A decisão da taxa do FOMC (Federal Open Market Committee, Comitê de Operações de Mercado Aberto do Fed) é um dos eventos mais esperados no calendário econômico. Descubra qual é o evento e suas possíveis conseqüências.

O objetivo deste anúncio é informar a todos os participantes do mercado sobre a decisão do Federal Reserve dos EUA sobre as taxas de juros.

Políticas destinadas a aumentar, diminuir ou mesmo manter taxas de juros podem ter um impacto significativo no mercado de câmbio.

Para ter uma ideia de qual é a solução do FOMC, vamos ver algumas das soluções anteriores.

Abaixo vemos um gráfico que reflete as mudanças nas taxas de juros nos Estados Unidos desde 2004. De 2004 a 2007, o Federal Reserve adotou uma política de elevar as taxas de juros.

Este processo é conhecido como uma política de aperto que é comumente usada para combater a inflação. Desde então, a taxa caiu drasticamente de um máximo de 5,25%.

Uma política de estímulo ao crescimento econômico está em vigor desde 2008, pois o Fed utilizou as taxas de juros para aumentar sua base monetária para estimular a economia.

A taxa básica de juros nos EUA é atualmente de 0,25% e deve permanecer assim por algum tempo.

Nós estudamos Forex – as taxas básicas de juros nos EUA

Ao controlar as taxas de juros, o Federal Reserve tem um impacto direto sobre a força ou fraqueza do dólar americano.

Discutimos anteriormente que, ao implementar políticas destinadas a estimular o crescimento econômico, a base monetária aumenta e as taxas de juros caem.

A oferta de mais do que o dinheiro necessário ao mercado e aos bancos leva a preços mais altos para os bens.

Este excesso de oferta de fundos cria um fluxo de dólares baratos para o mercado aberto, efetivamente erodindo seu valor.

O mesmo vale para as taxas de juros em um ambiente expansivo. À medida que as taxas de juros diminuem, torna-se mais fácil tomar dinheiro emprestado, e o valor da moeda geralmente diminui.

Este ato de flexibilização do Fed teve um impacto direto sobre o dólar dos EUA. Abaixo você pode ver o gráfico diário do índice do dólar americano (DXY).

Espera-se atualmente que a taxa do FOMC seja mantida em 0,25%.

Neste caso, os traders têm razões para esperar a continuação da desvalorização do dólar americano em relação a outras moedas importantes.

Depois que o FOMC emite uma decisão-chave sobre a taxa de juros, é importante estudar as declarações vindas diretamente do Fed.

Essas declarações podem dar ao trader uma pista sobre como o Fed enxerga o futuro da economia dos EUA, bem como as futuras decisões sobre taxas.

Os comerciantes geralmente colocam no preço de mercado as ações que, na opinião deles, serão tomadas pelo Fed no futuro, fazendo declarações quase tão importantes quanto a decisão sobre a taxa.

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